Investing.com — Moody’s Ratings, Simmons First National Corporation ve ana bankası Simmons Bank’in notlarını ve değerlendirmelerini olası düşüş için incelemeye aldı. Simmons Bank’in Baa2 uzun vadeli yerel para birimi ihraççı notu ile A2/Prime-1 uzun ve kısa vadeli yerel para birimi mevduat notları inceleme altındaki notlar arasında yer alıyor.
Bankanın baa1 Temel Kredi Değerlendirmesi (BCA) ve baa1 Düzeltilmiş BCA’sı da incelemeye alındı. Ayrıca, Simmons Bank’in A3(cr) uzun vadeli Karşı Taraf Risk Değerlendirmesi ve Baa1 uzun vadeli yerel ve yabancı para birimi Karşı Taraf Risk Notları da inceleniyor. Holding şirketi Simmons First National Corporation’ın Baa2 uzun vadeli yerel para birimi ihraççı notu ve Baa2 ikincil yerel para birimi borç notu da olası düşüş için gözden geçiriliyor.
Daha önce, Simmons Bank’in uzun vadeli mevduat ve ihraççı notları ile Simmons First National Corporation’ın uzun vadeli ihraççı notunun görünümleri negatifti.
İnceleme, şu anda rakiplerine göre daha zayıf olan Simmons’ın kârlılığı ve ekonomik sermaye pozisyonu üzerine odaklanacak. Bankanın yatırım portföyü, düşük getirili ve uzun vadeli menkul kıymetlerden oluşuyor. Bu durum kârlılığı etkilemekte ve önemli gerçekleşmemiş zararlara neden olmaktadır.
Bankanın 1Ç25 itibarıyla bildirilen ana sermaye yeterlilik oranı (CET 1) %12,2 olup, bu rakam rakiplerine kıyasla sağlam durumdadır. Bununla birlikte, bankanın 1Ç24 için %0,5 olan ortalama varlık getirisi (ROAA), baa1 bankalar için beklentilerin altında kaldı. Büyük değişiklikler olmadığı takdirde, bildirilen ROAA’nın 2025’te %80 baz puanın altında kalması bekleniyor.
Bankanın kredi portföyünde, rakiplere göre büyük bir inşaat portföyü içeren yüksek ticari gayrimenkul (CRE) yoğunlaşması bulunuyor. Bankanın maddi öz sermayeye (TCE) oranla CRE oranı yaklaşık 3,4 kat olup, bu bölgesel bankacılık rakiplerine göre en yüksek yoğunlaşmalardan biridir. Simmons, önümüzdeki birkaç yıl içinde kredi portföyünü CRE’den uzaklaştırarak çeşitlendirmeyi planlıyor.
Simmons’ın 1Ç25 itibarıyla toplam mevduatın yaklaşık %13’ünü oluşturan aracılı mevduatlara görece yüksek bağımlılığı, kredi zayıflığı olarak görülüyor. Ancak bu durum, iyi bir temel mevduat tabanı ve fonlama profiliyle dengeleniyor.
Moody’s, Simmons’ın notlarının önümüzdeki 12-18 ay içinde yükseltilmesinin pek olası olmadığını belirtti. İnceleme sonucunda, banka kârlılığını ve ekonomik sermaye pozisyonunu önemli ölçüde iyileştirmek için güvenilir bir plan uygulamaya başlarsa notlar teyit edilebilir. Öte yandan, Simmons’ın önümüzdeki 12-18 ay içinde kârlılığını ve ekonomik sermayesini iyileştirmesinin olası görülmemesi durumunda notlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşacak. Bankanın varlık kalitesi daha da kötüleşirse, notlar üzerinde olumsuz baskı da gelişecek. Not düşürülürse, düşüşün muhtemelen sadece bir kademe olacağı belirtiliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
